直播精华观点速览
如何看待军工板块发展趋势？
1. 军工中的卫星板块发展势头强劲
卫星互联网已经被纳入新基建概念，星网GW和G60星链计划推动下，产业链上下游或迎来发展机遇，潜在市场空间超过千亿元，不管是国企还是民营企业都将在商业航天大发展背景下获得成长机会。
2. 全球多国加大国防预算投入
在大国博弈、国际政治环境复杂多变的大背景下，全球局势不确定性加剧，国防安全的重要性日益突出，军工投资的长期逻辑更加扎实。2023年国防费预算同比增长7.2%，高于GDP 5%的增长目标，板块增长性较好。
3. 军工细分领域值得大家关注
军工行业计划性强，预计后续下单节奏将提速，可关注板块困境反转。全军武器装备采购信息网统计结果显示，近期装备领域单机、分系统和零部件、元器件的招标需求明显增加，中期调整可能即将落地，板块投资价值值得关注。
信息战在战争中占主导的趋势日益明显，信息化相关装备在整体装备中的占比有望提升；由于信息技术更新迭代速度较快，信息化装备更新周期较短，未来该方向值得关注。
中证军工指数主要选取沪深市场中十大军工集团控股、主营业务与军工行业相关的上市公司证券为指数样本，能够较好地代表我国军工行业的整体发展。
从指数基日至2024年1月23日收盘，中证军工指数累计收益率高达718.25%，在31个申万一级行业中排名第七；历史年化收益率高达12.01%，历史年化波动率为33.78%，指数夏普比为0.51，整体好于同期沪深300和中证500。
截至1月23日收盘，中证军工指数动态市盈率为45.85倍，位于历史相对低位；市场预期中证军工指数净利润在未来两年保持高速增长。整体来看，建议关注中证军工指数的投资价值。
数据来源：Wind，统计区间为2004年12月31日至2024年1月23日。指数过往表现不预示未来收益。市场有风险，投资须谨慎
如何看待医药板块的长期逻辑，有何抓手辅助投资？
医药板块的长期逻辑较为确定，在老龄化和城市化的背景下，全球各地的医药市场都呈现出了长期、确定的成长。国内的药品器械集采政策，覆盖已经相对全面，整体市场预期相对充分。未来市场出现大规模且超预期力度的集采控费政策可能性较小，医药产业的长期增长能力较为显著。
中证医疗指数(6854.383, 469.43, 7.35%)是投资该板块的重要抓手，该指数从沪深市场中选取业务涉及医疗器械、医疗服务、医疗信息化等医疗主题的医药卫生行业上市公司证券作为指数样本，以反映医疗主题上市公司证券的整体表现。
截至2024年1月23日收盘，中证医疗指数累计收益率为612.81%，历史年化收益率11.18%，历史年化波动率33.99%，其动态市盈率PE（TTM）为30.49倍，市净率PB与市销率PS分别为3.92倍和5.85倍，均位于上市以来相对较低历史分位数，未来中证医疗指数的估值有望被其高利润增速所消化。
数据来源：Wind，统计区间为2004年12月31日至2024年1月23日。指数过往表现不预示未来收益。市场有风险，投资须谨慎
原文链接：https://finance.sina.com.cn/money/fund/jjzl/2024-02-06/doc-inahavsc9554611.shtml