济安金信｜基金周报2023.03.27~2023.03.31

图1：指数动态（2023.03.27—2023.03.31）

数据来源：济安金信基金评价中心

上周（2023.03.27-2023.03.31）A股涨跌不一，其中，仅腾讯济安下跌。盘面上，两市日均成交额为10046.55亿，较前一周增加38.91亿，两市融资余额增加，北向资金整周净流入。行业板块方面，申万一级行业中，美容护理、石油石化及社会服务板块涨幅居前；建筑装饰、房地产及国防军工板块跌幅居前。

货币市场方面，资金面整体均衡偏松。整周央行公开市场共有3500亿元逆回购到期，当周逆回购操作11610亿元，央行公开市场操作实现净投放8110亿元。银行间市场资金利率有所上行。

债市整体上行。利率债方面，一级市场地方债发行减少，二级市场关键期限国债及国开债到期收益率多数下行，各期限利差有所走阔；信用债方面，各品种到期收益率多数下行，信用利差有所走阔；转债方面，中证转债整周上涨0.02%。

上周权益市场震荡上行，接近八成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及七成被动权益类基金周内净值上涨。其中，混合型基金近一周平均净值收益为0.76%，股票型基金近一周平均净值收益为1.13%，封闭式权益类基金近一周平均净值收益为0.73%，股票指数型基金近一周平均净值收益为0.49%。

个基表现方面，医药等板块周内领涨，相关的主题行业基金或相关板块个股持仓比例较高的产品涨幅居前；而国防军工、家居等板块走势较为低迷，相关主题行业基金或重配相关板块个股的产品表现不佳。

表2：上周各权益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年3月31日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

（2）固定收益类基金

银行间市场资金利率有所上行，货基收益率较前一周略有上涨。上周货币基金平均七日年化收益率为2.1987%，较前一周小幅上涨0.1926%，超过七成货基七日年化维持在2%以上，其中，21只产品七日年化收益率高于3%（不同份额分别计算）。

债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡上行，八成一级债及超过七成二级债产品近一周净值收益率上涨。其中，纯债型基金近一周平均净值收益为0.11%，一级债基金近一周平均净值收益为0.08%，二级债基金近一周平均净值收益为0.15%，债券指数型基金近一周平均净值收益为0.15%。

表3：上周固定收益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年3月31日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

（3）QDII基金

外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一。美国2月份PCE数据公布，数据显示，美国2月核心PCE物价指数年率录得4.6%，略低于预期和前值的4.70%。美国2月核心PCE物价指数月率录得0.3%，低于预期的0.40%，前值0.60%。美国2月份的总体和核心PCE都略低于预期，核心PCE延续了大致维持了12个月的通胀回落趋势。美股三大指数均上涨，上涨均超过3%；欧洲主要市场股指均上涨，其中法股和德股上涨超过4%；亚太地区股指涨跌不一，其中，仅台股下跌，恒生指数、日股、韩股上涨均超过2%。大宗商品方面，国际油价上涨；贵金属方面，黄金及白银价格上涨。

截至3月31日已公布的净值数据显示，七成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨，平均涨跌幅为1.37%。由于交易时间、交易机制等不同，投资者在投资QDII基金前需充分了解其运作所面临的各项风险，审慎做出投资决策。

表4：上周各海外基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）