济安金信｜基金周报2023.03.06~2023.03.10

图1：指数动态（2023.03.06—2023.03.10）

数据来源：济安金信基金评价中心

上周（2023.03.06-2023.03.10）A股全线下跌，其中，上证50、上证180下跌超过4%。盘面上，两市日均成交额为8336.50亿，较前一周减少128.08亿，两市融资余额减少，北向资金整周净流出。行业板块方面，申万一级行业中，全部板块均下跌，其中，环保、通信及电力设备板块跌幅较小；建筑材料、汽车及非银金融板块跌幅居前。

货币市场方面，资金面整体偏松。整周央行公开市场共有10150亿元逆回购到期，当周逆回购操作320亿元，央行公开市场操作实现净回笼9830亿元。银行间市场资金利率逐日上行，隔夜资金大幅上涨。

债市整体上行。利率债方面，一级市场地方债发行增加，二级市场关键期限国债及国开债到期收益率多数下行，各期限利差有所走阔；信用债方面，各品种到期收益率多数下行，信用利差有所收窄；转债方面，中证转债整周下跌1.21%。

上周权益市场震荡下行，不足一成主动权益类基金（包括股票型、混合型及封闭式基金）及被动权益类基金周内净值上涨。其中，混合型基金近一周平均净值收益为-2.18%，股票型基金近一周平均净值收益为-2.64%，封闭式权益类基金近一周平均净值收益为-2.20%，股票指数型基金近一周平均净值收益为-3.11%。

个基表现方面，半导体等板块周内领涨，相关的主题行业基金或相关板块个股持仓比例较高的产品涨幅居前；而互联网、消费等板块走势较为低迷，相关主题行业基金或重配相关板块个股的产品表现不佳。

表2：上周各权益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年3月10日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

（2）固定收益类基金

银行间市场资金利率逐日上行，隔夜资金大幅上涨，货基收益率较前一周略有下跌。上周货币基金平均七日年化收益率为1.8912%，较前一周小幅下跌0.0447%，四成货基七日年化维持在2%以上，其中，1只产品七日年化收益率高于3%（不同份额分别计算）。

债市整体上行，超过九成纯债型和债券指数型基金近一周净值收益率为正；权益市场震荡下行，四成一级债及一成二级债产品近一周净值收益率上涨。其中，纯债型基金近一周平均净值收益为0.15%，一级债基金近一周平均净值收益为-0.18%，二级债基金近一周平均净值收益为-0.72%，债券指数型基金近一周平均净值收益为0.16%。

表3：上周固定收益类基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）

数据截止日期：2023年3月10日

数据来源：济安金信基金评价中心

注：基金收益统计剔除ETF联接基金、因巨额赎回等出现净值异常的基金，不同份额分别计算。

（3）QDII基金

外围市场方面，全球主要市场股指涨跌不一。美国2023年2月非农就业人数新增31.1万，再次高于预期20.5万人，但低于前值51.7万人，新增就业人数连续两个月增长，数据好坏参半，非农数据发布后后，市场定价美联储紧缩预期有所降温。美股三大指数均下跌，下跌幅度均超过4%；欧洲主要市场股指均下跌，其中，英股下跌超过2%；亚太地区股指涨跌不一，其中，仅日股上涨，恒生指数下跌超过6%。大宗商品方面，国际油价下跌；贵金属方面，黄金价格上涨，白银价格下跌。

截至3月10日已公布的净值数据显示，一成投资于海外市场的QDII基金近一周净值收益上涨，平均涨跌幅为-3.01%。由于交易时间、交易机制等不同，投资者在投资QDII基金前需充分了解其运作所面临的各项风险，审慎做出投资决策。

表4：上周各海外基金收益表现（涨幅前5位及跌幅前5位）