寒冬已经结束，春天还会远吗？
2022年四季度债市表现牵动着很多基民的心。“至暗时刻”过去了吗？2023年债市怎么看？近日恰逢2022年四季报公布，小盛将自家3位固收基金经理的最新观点整理好了，希望给大家今年的投资提供一些帮助。一起来看看吧~
王贵君：信用债配置价值增加
增加中短久期高等级信用债
长盛安逸纯债债券、长盛盛裕纯债债券基金经理
报告期内，债券市场经历两轮幅度较大的调整。两轮下跌中，中短端调整幅度大于长端、信用债调整更加剧烈，信用利差大幅走阔。
12月中旬开始，央行加大资金投放，随着调整压力逐渐释放，配置盘逐步入场，投资者信心有所修复，市场企稳反弹。
下半年以来，组合逐渐调降信用债仓位，压降信用债久期，增加以国债为主的利率债配置，考虑到信用利差水平较低，套息收益有限，四季度组合杠杆率处于偏低水平，因此，在两轮下跌中，组合回撤和流动性压力相对可控。
市场调整后，考虑到信用债配置价值增加，组合适当增加中短久期高等级信用债的配置，杠杆水平略有提高。
张建：债券资产具有明显投资价值
短久期债券资产配置价值突出
长盛恒盛利率债债券基金经理
在两轮理财赎回潮冲击后，债券资产已具有明显的投资价值，短久期债券资产配置价值尤为突出。
受“强预期+弱现实”情绪主导，债券市场情绪较弱，交投活跃度较差。直到年末，随着资金面的持续改善，各类机构纷纷下场，市场情绪逐步好转。
报告期内，本基金根据市场情况，灵活调整组合久期及杠杆水平，追求产品净值的长期稳定增长。在保障基金流动性合理充裕的情况下，努力为投资人创造稳健的投资收益。
张建、王赛飞：追求收益确定性
积极调整组合结构
长盛安鑫中短债债券基金经理
四季度，国内经济下行压力较大，经济基本面依旧偏弱。
进入10月下旬，资金面出现收紧迹象，叠加税期扰动，资金价格明显抬升，进入11月后，资金价格并未在“跨月”结束后回落至前期水平。
随着资金面收紧，债券市场出现一定程度的调整，债券收益率整体上行，短久期债券调整明显。
报告期内，坚持短久期+票息+息差收益策略，追求收益确定性，根据市场情况，积极调整组合结构，调降杠杆水平和组合久期，尽可能规避市场风险。
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原文链接：https://finance.sina.com.cn/money/fund/jjzl/2023-02-01/doc-imyeevkn6850128.shtml