纽约联储调查：11月消费者预计明年美国通胀将大幅放缓

海通证券.盈投顾2022-12-12 16:45:16

市场回顾 大盘全天低开后弱势震荡，创业板指相对偏强。盘面上，医药股持续强势，涨幅前十的板块均与医药相关，熊去氧胆酸概念领涨，宣泰医药4个交易日股价翻倍，上海凯宝、千红制药、新华制药涨停。信创概念股盘中一度活跃，恒银科技、太极股份、汉王科技、云赛智联涨停。半导体板块展开反弹，普冉股份、唯捷创芯涨超10%，金安国际涨停。下跌方面，房地产等蓝筹板块陷入调整，大悦城、万通发展跌停。 总体上个股跌多涨少，两市超2900只个股下跌。沪深两市今日成交额9098亿，较上个交易日缩量993亿。板块方面，熊去氧胆酸、新冠治疗、国资云、医药商业等板块涨幅居前，房地产、贵金属、互联网电商、钢铁等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.87%，深成指跌0.89%，创业板指跌0.79%。 北向资金全天净卖出43.38亿元，其中沪股通净卖出36.77亿元，深股通净卖出6.61亿元。 重点板块分析 新冠防治新冠防治概念全线爆发，熊去氧胆酸、抗原检测、感冒药、中药、口罩等分支百花齐放。其中宣泰医药科创板4天3板股价翻倍、新华制药6天5板、千红制药4天3板、明德生物2板。  1）熊去氧胆酸方向。虽然相关上市公司屡次澄清，依然无法阻挡活跃资金做多热情，宣泰医药科创板4天3板，4个交易日累计大涨近110%，为市场树立了涨幅标杆。 2）抗原检测方向。抗原检测概念股走势分化，明德生物2连板，天瑞仪器、翰宇药业涨超10%，不过该方向人气龙头毅昌科技涨停开盘，尾盘却跳水翻绿。 3）感冒药方向。多瑞医药、亨迪药业斩获“20cm”大号涨停，华北制药、哈药股份、润都股份封板。消息面上，全国多地优化防疫政策，常见的解热镇痛药物布洛芬等迎畅销，多个地区甚至出现断货。 4）中药方向。部分中成药对缓解新冠症状具有一定作用，国务院联防联控机制综合组11日指出，各地要按照乡镇卫生院服务人口的15%-20%配齐配足中药、解热、止咳等对症治疗药物和抗原检测试剂盒。贵州百灵、精华制药等近十股涨停。 5）口罩方向。本轮新冠防治炒作扩散到后排的口罩板块，泰达股份、道恩股份等涨停。周末，为防新冠肺炎等传播，浙江两地开展“全民戴口罩”行动的舆情发酵，N95口罩搜索热度暴增7倍，相关产线满负荷生产。 半导体半导体板块今日回暖反弹，其中普冉股份、唯捷创芯涨超10%，芯海科技、兆易创新、艾为电子、思特威、闻泰科技等个股涨幅居前。从领涨个股来以消费电子芯片为主，整体的上涨逻辑更趋于行业景气反转的预期炒作。今年以来，终端市场需求持续疲软为消费电子行业的景气度蒙上了阴影以驱动显示芯片、MCU、手机芯片为代表的消费类芯片已经连续下跌近一年。不过，随着双十一拉货推动消费电子产品库存加速出清，当前消费电子产业链的景气度已领先财务数据表现开始筑底回升。但需注意的是，目前半导体芯片仍未完全摆脱区间整理格局，上方仍存重重的套牢卖压有待化解。另一方面，结合近期的盘面来看，在抗病毒方向的强大的吸金效应下，其余方向的赚钱效应往往难以保障，故虽然近期逐步活跃，但该方向想要走出延续性仍有待时间的验证。后市行情展望沪深两市全天成交额9098亿元。板块题材上，医药股再掀涨停潮，熊去氧胆酸概念股领涨；计算机应用、国产操作系统板块午后走强。 基本面上，始于11月的反弹行情主要有两方面原因。一是防疫政策优化放宽，二是美联储加息节奏放慢，目前我们正在经历修复行情中所有低位板块的依次轮动，也就是“做短”，随着防疫政策调整和经济政策定调陆续落地，将从政策预期的修复阶段转向业绩驱动的第二阶段行情也就是“看长”。而今天的市场就在同时演绎这两个方向的布局。 技术面上，以上证50为代表的的大盘成长在消费、医药的带领下强势反弹，日短均线支撑，但目前遇到了120日均线的压力，短线要注意回调风险，到10或者20日均线的时候可以短线参与；而以中证1000为代表的的小盘成长板块虽然在本次反弹中并不强劲，但仍然表现稳健，日MACD零轴上蓄势，可作为长线参与相关板块。 配置策略上：一、“看短”伴随着消费场景逐步恢复，短期强烈看好疫后复苏的方向，建议关注围绕白酒、餐饮、出行、医药等相关板块的布局；二、“做长”为加力稳经济促增长，国产替代等夯实基础，芯片、大数据、计算机应用等国家政策支持的行业将体现出高景气度，业绩驱动的长期趋势。免责声明：市场有风险，投资需谨慎。本文所载内容仅供海通证券股份有限公司的客户参考使用，客户须自主做出判断和投资决策。