导读：本系列研究旨在为个人和家庭基金理财优选标的。分别从基金分类、投资风格、历史业绩、历任经理、回撤测试、择时能力、择股能力、绩效评估等方面进行研究作出评级，并于文末提供投资配置建议。关注评级为“A”级别及以上的基金作为实现个人和家庭投资理财目标的优选标的。（当前版本：8.3）
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本文提纲：
①基金图文透析；
②综合评述及建议；
③是否入选宏赫优选基金
01
图文透析
1
基金出镜：
注：成立日期最早取数据日为14-11-28日（沪港深系列规模指数启用日期）；对标指数：覆盖沪港深三地基金业绩对标指数为沪港深500指数，只投资A股的基金业绩对标沪深300指数(4106.9506, -37.40, -0.90%)，下同。
截止本文研究日，该基金成立以来4.2年，年化回报率29.44%；同期指数（沪港深500指数，下同）年化回报率为 6.52%。
近五年年化回报率—%，同期指数年化回报率 —%。
现任经理上任以来3.2年，年化回报率27.59%；同期指数年化回报率-0.13%。
a.基金季度规模趋势图:
当前规模13.5亿，比上季度增幅：-2%，近三年平均规模6.3亿。
契约规定开放期内股票仓位【45-90%】,(港股通0-50%）；
宏赫统计历史仓位:【股票仓位范围：64-90%；债券仓位范围：0-5%】
成立以来季度平均股票仓位：【83%】
2
成立以来年度收益一览
基金整年度收益PK指数图表
[注]：五年复利*值为截止到当年度末时点近五个整年度时段的年化收益率
自2019以来至今4.1年时间，该基金累计收益率195%，同期指数累计收益率为37%；平均股票仓位为88%，债券仓位2.6%；实现年均复利收益率为29.84%，同期指数为6.50%。经指数收益调节后长期可实现年化收益率水平参考值【30.00%】。
历经4个整年度评测战胜指数3年，胜率【75%】;今年以来收益率5.06%，暂时落后指数。
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历任基金经理业绩宏赫评级
a. 历任基金经理业绩一览
该基金成立以来，历任3位经理。
当前经理管理起至今3.2年，实现年均复利回报率27.59%，同期指数-0.13%；宏赫业绩评级【A+】
b.现任经理简介
向伊达女士，美国密歇根大学经济学硕士。2013年2月加入银华基金，历任研究部助理行业研究员、行业研究员、研究组长、投资管理一部投资经理助理、投资管理一部基金经理助理。任投资管理一部基金经理。
2019年12月11日起任银华盛利混合型发起式证券投资基金基金经理。
……
- 从业年限：3年74天
- 在任管理基金数：6只
- 在任管理基金规模：33.72亿。
- 平均换手率：286%
-
调研次数：61次
c.现任经理同时在任管理主基金一览
注：列表展示该经理同时在任管理的初始基金（一般基金名称后面显示A）；基金名称为红色表示为行业基金；绿色表示业绩基准制定的港股仓位>=A股仓位；灰色表示是定期开放型基金（适合养老基金定投）。
三只基金合计管理规模达16.4亿。
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基金净值回撤压力测试
近十年最大回撤率为：—%，近五年最大回撤率为：36.73%。
宏赫臻财选取了沪港深历史上的几次典型的市场系统性风险释放的时间段，看看该基金所经历大跌时净值的下跌程度。
沪港深500指数启用以来市场下跌期间该基金的回撤考验表
市场短期回撤测试
市场长期回撤测试
综合回撤得分【13.39】分。（5分以上表示有较强控制回撤能力）
回撤控制较好，超额收益明显。
5
基金经理择时能力分析
a. 近七年基金仓位变化&指数走势图
注：上图为近七年该基金仓位（柱线）与指数（折线）对比。建仓完毕后基本维持高仓位运作。
b. 近七年仓位数据和按季度验收调仓效果参考
♦基金15个可考量季度期间，平均股票仓位83%；前十仓占投资比均值42%；
♦现任经理管理14个可考季度期间，平均持股52只，平均股票仓位86%；前十仓占投资比均值42%。
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现任经理择股能力分析
考察1：特殊行情年度该基金持股明细（见定制版）
考察2：该基金近2-3年持股明细
近2-3年本基金持股明细表
注：左下角黑色个位数字为本季度十大重仓股相比上季度调换个数，比如数字“5”表示本季度相比上季度十大重仓股有5个成员更换。
近12个季度，本基金平均每季换股【5.7】只
频度：十大重仓股换股频度：【高】
持股特点：聚焦半导体产品和电子元件公司
近四季择股之高价值企业基因：【中+】
近四季择股之价值成长偏好：【价值+成长】
7
宏赫公募基金评分及全景图
宏赫臻财公募基金评分涉及下面五项评分内容，其中1、2项为纯定量分析评分；其他项为定量+定性分析综合得分。打分标准涉及所属公司、历史业绩、现任经理、契约配置、风险调控、前景展望等内容，本基金具体五项得分如下：
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原文链接：https://finance.sina.com.cn/money/fund/jjzl/2023-02-22/doc-imyhqtfq8631680.shtml